Modelos alternativos de expectativas da taxa de cambio no brasil: uma avaliacao empirica
AUTOR(ES)
Chaves, Rodrigo Vasconcelos
DATA DE PUBLICAÇÃO
30/05/2011
RESUMO
Este trabalho busca investigar o processo de formação de expectativas para a Taxa de Câmbio Nominal analisando comportamento das projeções para a Taxa de Câmbio para 1, 3, 6 e 12 meses a frente e a racionalidade destas previsões. Os resultados encontrados mostram que as expectativas de taxa de câmbio coletadas pelo Banco Central do Brasil preveem melhor o câmbio futuro do que as taxas futuras negociadas no mercado. O comportamento das expectativas tende a ser reversível e de rápida convergência para a taxa de equilíbrio de longo prazo e dá um peso significativo para as expectativas de taxa de cambio defasadas. No entanto, a hipótese das expectativas serem racionais foi rejeitada.
ASSUNTO(S)
taxa de cambio expectativas taxas de câmbio - modelos econométricos expectativas racionais (teoria econômica)
ACESSO AO ARTIGO
http://hdl.handle.net/10438/8445Documentos Relacionados
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