OPTIMIZATION OF PORTFOLIO STRUCTURES / ESTRUTURAÇÃO ÓTIMA DE CARTEIRAS DE INVESTIMENTOS COM OPÇÕES
AUTOR(ES)
MARIA LUIZA DE ANDRADE MAIA
DATA DE PUBLICAÇÃO
1997
RESUMO
O Modelo Média-Variância, proposto por Markowitz para resolver o problema de estruturação ótima de carteiras de investimentos, utiliza uma medida simétrica de risco, o desvio padrão dos retornos. Contudo, a grande utilização no mercado financeiro de ativos com retornos assimétricos levou ao desenvolvimento de medidas de risco assimétricas, como a semivariância e o downside risk, buscando quantificar de forma mais precisa a percepção de risco investidor. Neste trabalho, comparamos algumas metodologias para estruturar carteiras de investimentos contendo ativos com retornos assimétricos.
ASSUNTO(S)
medidas de risco risk measures modelo media variancia mean-variance model
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