Hedging Financas Brasil
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1. Desempenho de fundos multimercados
A proposta deste trabalho foi analisar a performance dos fundos multimercados brasileiros com uma medida mais adequada às características da distribuição de frequência de seus retornos. Tendo em vista que estes são os fundos brasileiros que mais se assemelham aos hedge funds estrangeiros, medidas tradicionais, como o Índice de Sharpe e o Alfa de Jense
Publicado em: 20/03/2012
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2. Utilização do modelo de Black-Litterman para gestão de hedge funds do Brasil
O modelo Black-Litterman calcula os retornos esperados de mercado como uma combinação de um conjunto de expectativas específicas de cada investidor e um ponto de referência neutro. A combinação dessas duas fontes de informações são feitas pelo modelo utilizando a abordagem bayesiana. Os resultados obtidos a partir do modelo Black-Litterman, ao contr
Publicado em: 26/05/2010
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3. A taxa ótima de hedge no mercado brasileiro do boi gordo : uma abordagem com BEKK, DCC e BEKK com dummies de safra e entressafra
Esta dissertação tem três objetivos. O primeiro é encontrar o melhor método para se calcular a taxa ótima de “hedge” no mercado brasileiro do boi gordo. Para isso, foram testados cinco modelos: BEKK, DCC de Tse e Tsui (2002), DCC de Engle e Sheppard (2001), BEKK com dummy de safra e BEKK com dummy de entressafra. O segundo é calcular o diferencial
Publicado em: 29/04/2010
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4. Modelo de razão de hedge ótima e percepção subjetiva de risco nos mercados futuros / Optimal hedge ratio model and subjective risk perception in the futures markets
O objetivo deste trabalho foi investigar motivos pelos quais os produtores brasileiros de boi gordo e milho fazem relativamente pouco uso dos mercados futuros como ferramenta de gerenciamento de risco de preços. Duas abordagens diferentes foram apresentadas na pesquisa. Para o mercado de boi gordo, onde a presença de hedgers parece ser maior, um modelo de
Publicado em: 2009
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5. Detectando não-linearidades nos retornos dos fundos multimercados
Estudos recentes apontam que diversas estratégias implementadas em hedge funds geram retornos com características não lineares. Seguindo as sugestões encontradas no paper de Agarwal e Naik (2004), este trabalho mostra que uma série de hedge funds dentro da indústria de fundos de investimentos no Brasil apresenta retornos que se assemelham ao de uma est
Publicado em: 24/05/2007
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6. A indústria de Hedge Fund no Brasil: uma avaliação preliminar
O objetivo deste trabalho será o de analisar o desempenho dos Hedge Funds brasileiros, mais conhecidos no mercado nacional como Fundos Multimercados com Renda Variável e com Alavancagem, comparando seus riscos e retornos ao de alguns outros índices financeiros do mercado, principalmente aqueles ligados ao mercado acionário.
Publicado em: 28/08/2006
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7. Medidas de desempenho para hedge funds no Brasil com destaque para a medida Ômega
A avaliação de desempenho de fundos de investimentos é, tradicionalmente, realizada utilizando-se o Índice de Sharpe, que leva em consideração apenas os dois primeiros momentos da distribuição de retornos (média e variância), assumindo as premissas de normalidade da distribuição de retornos e função quadrática de utilidade do investidor. Entre
Publicado em: 15/02/2006
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8. Comparação das normas contábeis nacionais e internacionais do hedge cambial e um estudo de caso para o mercado brasileiro
Os riscos estão presentes em toda atividade econômica. Dentre eles está o risco de variação de taxa de câmbio. Para a proteção desse risco os derivativos têm sido muito utilizados e, com isso surgem os problemas para sua mensuração, contabilização e evidenciação. Este trabalho teve como objetivos a análise dos principais derivativos disponív
Publicado em: 2004
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9. Estudo comparativo de padrões representativos de contabilização das operações de derivativos
O propósito deste trabalho é pesquisar e comparar as normas contábeis emanadas do FASB (Financial Accounting Standards Board), IASB (International Accounting Standards Board) e do Banco Central do Brasil aplicadas a derivativos. O fato de as instituições financeiras administrarem recursos da poupança popular e de representarem importante elo entre os d
IBICT - Instituto Brasileiro de Informação em Ciência e Tecnologia. Publicado em: 15/01/2003