Market Microstructure
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1. LIQUIDITY COSTS IN EMERGING CORN FUTURES MARKETS
ABSTRACT Objective: The present study estimates the liquidity cost of the corn future contract traded on B3 (formerly BM&FBovespa) and compare it to the CME corn future contract, through five implicit bid-ask spread measures. Originality/value: The market microstructure approach, with its focus on high frequency data, reveals characteristics of the emergin
RAM, Rev. Adm. Mackenzie. Publicado em: 2017-12
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2. EMPIRICAL ANALYSIS OF BRAZILIAN CENTRAL BANK¿S FOREIGN EXCHANGE INTERVENTIONS USING HIGH FREQUENCY DATA / ANÁLISE EMPÍRICA DAS INTERVENÇÕES CAMBIAIS DO BANCO CENTRAL DO BRASIL USANDO DADOS DE ALTA FREQUÊNCIA
The goal of this dissertation is to investigate the existence of abnormal returns in U.S. dollar futures contract maturing in the first moments near to the realization of exchange auctions by the Central Bank of Brazil. On the occasion of a positive response to the first question, we evaluated the persistence of these returns that ultimately describe how fas
IBICT - Instituto Brasileiro de Informação em Ciência e Tecnologia. Publicado em: 09/04/2012
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3. Dados de alta frequência : averiguando o impacto de microestrutura de mercado e sazonalidade intradiária na detecção de saltos e estimação da variação quadrática
Neste trabalho, visamos mostrar as características usuais dos dados de alta frequência, bem como utilizar modelagem não paramétrica para estimar a variância/volatilidade para esses dados. Após uma revisão sobre microestrutura de mercado, sazonalidade intradiária, variação quadrática e saltos, utilizamos os dados da PETR4 para estimar a variância
IBICT - Instituto Brasileiro de Informação em Ciência e Tecnologia. Publicado em: 2012
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4. Behavior of binary lipid in the production of microparticles by spray chilling and its influence on the hydrophilic core release / Comportamento de misturas binarias lipidicas na produção de microparticulas por spray chilling e sua influencia na liberação de recheio hidrofilico
The ease to obtain lipid microparticles and the possibility of their production in an industrial scale increase the interest of the food market to process this kind of particles. However, these microparticles present disadvantages with regard to low encapsulation and the expulsion of the core material core during storage. Thus, the purpose of this work was t
Publicado em: 2010
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5. MICROESTRUTURA DO MERCADO CAMBIAL BRASILEIRO: COMPARAÇÃO DO MERCADO À VISTA E FUTURO / MICROSTRUCTURE OF BRAZILIAN FX MARKET: COMPARISON OF THE SPOT AND FUTURES MARKETS
O objetivo deste trabalho é comparar o mercado à vista e futuro de câmbio no Brasil, buscando identificar em qual dos mercados se dá a formação da taxa de câmbio. Analisa-se o funcionamento do mercado cambial no seu nível micro, isto é, nas suas instituições e nas assimetrias dos seus participantes, através da abordagem da microestrutura. Utiliza
Publicado em: 2008
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6. ENSAIOS SOBRE RISCO DE TAXA DE CÂMBIO E MICROESTRUTURA DE MERCADO / ESSAYS IN CURRENCY RISK AND MARKET MICROSTRUCTURE
Esta tese de doutorado compõe-se de três artigos, sendo dois em finanças empíricas e um em microestrutura de mercado. O primeiro artigo estuda de que forma movimentos nas curvas de juros futuros em Reais e Dólares Americanos negociados na BM&F estariam relacionados com duas medidas de prêmio de risco cambial, uma à priori, calculada com base nas expec
Publicado em: 2008
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7. Var ajustado por liquidez e seus impactos sobre o cálculo do requerimento de capital por risco de mercado / Liquidity-adjusted value-at-risk and its impact on regulatory capital for market risk
This paper applies the liquidity-adjusted value-at-risk based on the components of the bid-ask spread proposed by Angelidis &Benos (2005) on the Brazilian stock market. A group of stocks traded at BOVESPA are studied. Only half of them participate on the composition of the BOVESPA Index and correspond to more liquid equities. The components of the bid-ask sp
Publicado em: 2007
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8. EFFECT OF HEAT TREATMENT ON MICROSTRUCTURE AND MECHANICAL PROPERTIES OF TOOL STEELS FOR COLD WORK APPLICATION / "Efeito do tratamento térmico na microestrutura e nas propriedades mecânicas de aços-ferramenta para trabalho a frio"
Tool steels have important participation in the worldwide market of steels. They are used by metal-mechanical industry as cutting tools, molds, punches, dies etc.Due to the use of great responsibility, it is important to discuss the relationship between microstructure and mechanical properties because it is a common practice in industry to specify heat treat
Publicado em: 2006
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9. Estudo da desidratação osmotica com aditivos e do acondicionamento sob atmosfera modificada de pedaços de mamão formosa / Study of osmotic dehydration with additives and of the packaging under modified atmosphere of Formosa papaya pieces.
Modern life style, allied to an interest for a healthy diet, has been causing a market demand for fresh-like foods, ready for consumption and convenience. In response to this demand the food industry promoted the development of mild processes and technologies, aiming to maintain product final quality and increase its resistance to degradation. Papayas from t
Publicado em: 2005
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10. Liquidez e microestrutura do mercado de títulos públicos no Brasil / Liquidity and microestmcture in the Brazilian public bonds market
Essa dissertação pretende contribuir para o debate sobre a ampliação da liquidez de mercado, melhor formação de preços dos títulos públicos e desenvolvimento do mercado de dívida pública no Brasil. A partir da perspectiva teórica da microestrutura de mercado, mudanças na estrutura do mercado são apresentadas e recomendadas pelos organismos inte
Publicado em: 2004
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11. DURATION AND VOLATILITY MODELS FOR STOCK MARKET DATA / MODELOS DE DURAÇÃO E VOLATILIDADE PARA DADOS INTRADIÁRIOS DO MERCADO FINANCEIRO
O presente trabalho visa generalizar a modelagem do tempo entre os negócios ocorridos no mercado financeiro, doravante chamado duração, e estudar os impactos destas duraçõoes sobre a volatilidade instântanea. O estudo foi realizado por meio do modelo linear ACD (autoregression conditional duration) proposto por Engel &Russel[3], os quais usaram a distr
Publicado em: 2004
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12. ProduÃÃo e estudo da microestrutura e propriedade mecÃnica da cerÃmica Ba2HoZrO5,5 a base de zircÃnia para fabricaÃÃo de cadinhos de alta temperatura
In view of the need of use of crucibles for sintering and crystal growth of advanced ceramics in high temperature furnaces, a study has been realized on a new complex cubic perovskite oxide ceramic Ba2HoZrO5,5 based on zirconium in the Ba-H-Zr-O system. Complex perovskites, which have generally A2BBâO6 or A3B2BâO9 type composition, result by ordering of B
Publicado em: 2003