Options Valuation
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1. Economic valuation of a toll road concession with traffic guarantees and the abandonment option
Abstract Governments worldwide have been encouraging private participation in transportation infrastructure. To increase the feasibility of a project, public-private partnership (PPP) may include guarantees or other support to reduce the risks for private investors. It is necessary to value these opportunities under a real options framework and thereby analy
Prod.. Publicado em: 10/11/2015
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2. VALUATION OF NATURAL GAS CONTRACTS WITH SWING OPTIONS USING TWO-FACTOR MODEL / AVALIAÇÃO DE OPÇÕES DE SWING EM CONTRATOS DE GÁS NATURAL USANDO O MODELO DE DOIS FATORES
No mercado de gás natural (GN), muitos contratos incorporam flexibilidades no volume a ser entregue, conhecidas como opções de swing. Sujeitos a restrições, esses contratos concedem ao titular a opção de exercer o direito de receber volumes maiores ou menores de GN contratado, de acordo com as oscilações dos preços de mercado, dos indicadores econ�
IBICT - Instituto Brasileiro de Informação em Ciência e Tecnologia. Publicado em: 03/07/2012
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3. UM MODELO PARA A ANÁLISE DA VIABILIDADE DE PROJETOS DE TERCEIRIZAÇÃO DE TECNOLOGIAS DA INFORMAÇÃO NO SETOR PÚBLICO: UM ESTUDO DE CASO
Currently, asset management has been a big concern of business science. However, few studies focused on asset valuation of the business of information technology (IT) in government offices, especially with regard to its replacement by outsourcing process. Therefore, this study aims at developing a mathematical model for analyzing the economic feasibility of
IBICT - Instituto Brasileiro de Informação em Ciência e Tecnologia. Publicado em: 15/03/2012
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4. Valuation of american interest rate options by the least-squares Monte Carlo method
The purpose of this study is to verify the efficiency and the applicability of the Least-Squares Monte Carlo method for pricing American interest rate options. Results suggest that this technique is apromising alternative to evaluate American-style interest rate options. It provides accurate option price estimates which are very close to results provided by
Pesquisa Operacional. Publicado em: 2011-12
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5. COMPLEX DERIVATIVES VALUATION: APPLYING THE LEAST-SQUARES MONTE CARLO METHOD WITH SEVERAL POLYNOMIAL BASIS / AVALIAÇÃO DE DERIVATIVOS COMPLEXOS: APLICAÇÃO DO MÉTODO DE MÍNIMOS QUADRADOS DE MONTE CARLO COM DIVERSAS BASES POLINOMIAIS
This work aims at studying and applying the Least-Squares Monte Carlo Method by using different polynomial basis - Power, Laguerre, Legendre and Hermite A - in pricing American Asian Options, either call or put. The results found ratify the possibility of an alternated use of several polynomial bases. Besides, each of the experiments is checked for convergen
Publicado em: 2010
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6. VALUATION OF THE FLEXIBILITY OF A DEDICATED RIG INTO AN OIL PLATFORM: A REAL OPTIONS APPROACH / VALORAÇÃO DA FLEXIBILIDADE DE UMA SONDA DEDICADA EM UMA PLATAFORMA DE PETRÓLEO: UMA ABORDAGEM VIA OPÇÕES REAIS
Diversos problemas operacionais ou falhas podem ocorrer em poços produtores e injetores em campos de petróleo e reduzir a produção. Muitas vezes a solução para esse tipo de problema é a intervenção com sonda. No caso de a plataforma de petróleo possuir uma sonda própria de intervenção, essa operação se torna mais ágil e menos dispendiosa. Ape
Publicado em: 2010
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7. UMA APLICAÇÃO DA TEORIA DE OPÇÕES REAIS NA AVALIAÇÃO ECONÔMICO-FINANCEIRA DE PROJETOS E ANÁLISE DAS FLEXIBILIDADES OPERACIONAIS NA INDÚSTRIA DE ALUMÍNIO / AN APPLICATION OF THE REAL OPTIONS THEORY IN PROJECT VALUATION AND ANALYSIS OF OPERATIONAL FLEXIBILITY IN THE ALUMINUM INDUSTRY
A grande competitividade do mercado mundial de commodities faz com que as indústrias busquem soluções que lhes permitam gerar maior rentabilidade em suas operações. Esse processo intensifica a busca por otimizações de operação e processos produtivos mais eficientes, incluindo alternativas competitivas de fontes de insumos. Nesse contexto a flexibili
Publicado em: 2010
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8. AVALIAÇÃO DE INVESTIMENTOS SOB INCERTEZA: UM ENFOQUE CRÍTICO / INVESTMENT ANALYSIS UNDER UNCERTAINTY: AN ANALYTICAL APPROACH
The valuation of investment opportunities is undoubtedly a topic of great interest as it is the manner by which firms guide their investment decisions and assess whether this or that project creates or not value. The valuation theory of productive investments starts its way on the Net Present Value Rule (NPV) and branches along its literature, pursuing alway
Publicado em: 2009
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9. TEORIA DE OPÇÕES REAIS EM TEMPO DISCRETO: UMA APLICAÇÃO NO SEGMENTO DE SHOPPING CENTERS / REAL OPTIONS THEORY IN DISCRETE TIME: AN APPLICATION TO SHOPPING CENTERS
The retail market in Brazil is undergoing significant increase in the number of the Shopping Malls since the first mall was inaugurated in the 60¿s. Currently this type of business already accounts for about 18% of the total retail sales. Building a Shopping Center involves major capital investments and require careful and accurate valuation analysis. Tradi
Publicado em: 2009
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10. AVALIAÇÃO DE EMPLOYEE STOCK OPTIONS COM PREÇOS DE EXERCÍCIO ESTOCÁSTICOS / VALUATION OF EMPLOYEE STOCK OPTIONS WITH STOCHASTIC EXERCISE PRICES
As employee stock options (ESOs) podem ser consideradas um dos instrumentos de remuneração e retenção mais importantes do mundo corporativo. Contudo, a crise financeira internacional desencadeada em 2008 despertou a atenção da sociedade para antigas práticas das empresas. Em particular a discussão a respeito dos pacotes de remuneração dos executivo
Publicado em: 2009
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11. AVALIAÇÃO DO PROJETO DE CONSTRUÇÃO DA LINHA 4 DO METRÔ DE SÃO PAULO PELA METODOLOGIA DE OPÇÕES REAIS / A REAL OPTION ANALYSIS OF THE LINE 4 SUBWAY CONSTRUCTION PROJECT IN SÃO PAULO
Due to a lack of public funding in the last decade for infrastructure projects, private capital has been encouraged by government to participate in Public Private Partnerships (PPP). Transportation sector is a good example of opportunities to such association. The correct valuation of those types of projects is in the best interest of all society, but Tradit
Publicado em: 2009
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12. AVALIAÇÃO DE SMELTER DE ALUMÍNIO AUTO-SUFICIENTE EM GERAÇÃO DE ENERGIA ELÉTRICA PELA METODOLOGIA DE OPÇÕES REAIS / VALUATION OF AN ENERGY SELF SUFFICIENT ALUMINIUM SMELTER UNDER THE REAL OPTIONS APPROACH
Assim como diversos setores industriais, a indústria do alumínio primário está sujeita a incertezas não somente de flutuações de preços, por se tratar de uma commodity, mas de garantias de suprimentos estratégicos, as quais podem se tornar críticas em momentos de crise de falta de abastecimento ou de forte elevação de custo. No caso da indústria
Publicado em: 2009